Cuando vas al supermercado o al almacén a hacer las compras de los mismos productos que siempre consumís y te das cuenta que el importe de tu compra subió de manera significativa en un corto lapso de tiempo, se manifiesta claramente la inflación que hay en el país.

¿Qué es la inflación?

Cada país tiene distintos parámetros para analizar la evolución de su economía y los fenómenos que ocurren en ella. Y uno de los más habituales es la inflación: el aumento sostenido y continuo del nivel general de precios de los bienes y servicios de una economía en un período determinado. Este incremento generalizado de precios provoca una disminución del poder adquisitivo de las personas y su capacidad de compra y ahorro.  

Para medirla, cada país dispone de métricas específicas. En Uruguay, por ejemplo, se toma el IPC (Índice de Precios al Consumo). En los primeros 5 días hábiles de cada mes, el INE (Instituto Nacional de Estadística) publica el valor del IPC del mes anterior, que refleja la inflación promedio de los uruguayos, según la variación de los precios de una determinada canasta de bienes y servicios.

Distintas causas pueden intervenir en la inflación. Una de ellas, es cuando se produce un desequilibrio entre la oferta y la demanda, debido a que muchos consumidores reclaman bienes escasos. Pero también la situación contraria, es decir, el exceso de oferta puede ser negativo para un país, ya que no hay demanda y se produce el efecto contrario a la inflación, la inflación negativa o deflación. Otra causa puede ser el aumento de los costes que tienen las empresas, como el de la electricidad o los servicios de logística que repercutirá en sus servicios.

Hasta marzo de 2022, la tasa de inflación acumulada en el país durante los últimos 12 meses estaba por encima de la media, aunque similar a la de los últimos cinco años. Además, la invasión de Rusia a Ucrania provocó un aumento de precios que ya se venían procesando en diversas materias primas, anticipando una reducción de la oferta.

La inflación y sus efectos no es novedad en las economías, mucho menos para quienes proyectan decisiones financieras que dependen de esta fluctuación. Sin embargo, por tradición, cuando pensamos en ahorro o inversiones, buena parte de los uruguayos suelen comprar dólares para protegerse de la inflación. Y no siempre es una buena opción para mantener el poder de compra. Existen alternativas más eficientes.

La Unidad Indexada: el método uruguayo

La Unidad Indexada (UI) es la herramienta creada en Uruguay como respaldo a la inflación para mantener el poder de compra de los uruguayos y como alternativa al dólar. Se trata de una unidad de valor que se reajusta de acuerdo a la inflación, y varía diariamente. Al cierre de cada mes, acumula una variación con respecto al valor de la UI del mes anterior.

Es una gran herramienta de ahorro o inversión que nos permite no perder poder de compra, ya que lo que puedo comprar con una cantidad fija de UI, es lo mismo a lo largo del tiempo sin perder valor.

¿Cómo funciona la UI?

La UI cambia de valor todos los días, y es el INE el responsable de establecerlo a partir del IPC que se calcula en función de una canasta básica promedio preestablecida. Para saber a qué ritmo crecerá la Unidad Indexada en determinado mes, solo hay que esperar a que se publique el IPC del mes anterior. En resumen, la UI sigue a la inflación con un mes de retraso, o sea, el IPC de abril condiciona la UI de mayo, y así sucesivamente.

¿Por qué es buena idea ahorrar o invertir en UI?

Cuando hablamos de inversiones o deudas en UI solemos pensar en los préstamos a viviendas que otorga el Banco Hipotecario del Uruguay o su programa “Yo Ahorro”, por ejemplo. Pero existen otras opciones como las cajas de ahorro en UI que ofrecen algunos bancos, depósitos a plazo fijo o fondos de inversión, entre otros.

Veamos por qué puede ser una buena idea ahorrar en UI: cuando ahorramos en pesos y lo guardamos, por ejemplo, en nuestra caja de ahorro, perdemos dinero a fin de año o incluso a finales de cada mes a causa de la inflación. O sea, lo que podamos comprar a fin de año con ese (x) ahorro, será menor a lo que podríamos haber comprado 12 meses atrás.

Para evitar esta pérdida, una buena solución es ahorrar en UI. De la misma forma, al contraer una deuda por un préstamo u otro tipo de inversión, no pagamos el interés establecido de cada institución que puede exceder esa inflación, sino el valor según el ajuste de la UI en el mercado y en el tiempo.

Y, como sugerimos, el ahorro puede ser un camino para obtener un préstamo para grandes planes.

Por último, en la medida de tus posibilidades de ahorro, es mejor diversificar y tener en cuenta los objetivos concretos, y si son a corto, mediano, o largo plazo. Por ejemplo, si estás pensando en viajar o realizar una compra en dólares, tiene sentido ahorrar en esta moneda. Sin embargo, para planes a largo plazo, la UI ha demostrado una mayor rentabilidad a lo largo de los años (ver imagen).

¿Por qué pedir un préstamo en UI?

Así como es conveniente ahorrar en UI, también lo es acceder a un préstamo, siempre que tengamos en cuenta nuestros ingresos y sus ajustes según la inflación general. Si adquirimos una deuda a 15 años, con una cuota en UI equivalente a 10 mil pesos uruguayos, y en un escenario de inflación del 8% anual, la cuota inicial de 10 mil pesos aumentará todos los meses de forma tal que dentro de un año rondará los 10 mil ochocientos pesos.

En TPI creamos un producto pensando en las variabilidades de la inflación y la economía de las personas, y por eso podés acceder a un préstamo en Unidades Indexadas.

Si bien no todos los sueldos o ingresos se ajustan a la inflación, lo cierto es que cada vez que contraemos una deuda asumimos un riesgo, y por eso es necesario ser responsables y tener una planificación financiera para evaluar la deuda o inversión más conveniente según nuestra realidad. Si nuestros ingresos son en pesos, con seguridad será conveniente una deuda en UI y no en dólares, ya que el valor y variabilidad del dólar es flexible.

Por otro lado, es aconsejable tener un margen de ahorro para el período del préstamo como un respaldo para eventuales futuros aumentos de la UI en momentos más difíciles de la economía. En definitiva, se trata de solicitar préstamos razonables, según nuestras capacidades y proyecciones financieras.

¿Ya realizaste algún plan financiero en UI?

¡Conocé todos los detalles de nuestro préstamo en UI y ganale a la inflación! Un préstamo pensado para quienes deben incurrir en grandes gastos o adquisición de bienes, como: proyectos y emprendimientos de pequeño negocio, inversión en uno ya existente, compra de vehículos, reformas edilicias importantes (barbacoas, parrilleros, piscinas, ampliaciones) o un saldo de un bien inmueble.

Una vez aprobado, tendrás el efectivo disponible en cualquier local Red Pagos del país.

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